Valt te voorspellen wanneer de AI bubbel zal barsten?

[Format-C]

RM-rf schreef op zaterdag 7 november 2026 @ 10:51:
[...]

Wàt is er precies dat volgens jou moet stoppen en zou het eindigen van de voortdurend stijgende beurskoersen van de topbedrijven in de AI-sector datook bereiken?

Als die grote bedrijven minder waard zijn, en dus minder kunnen investeren/ kopen, zullen de prijzen van RAM en GPU's misschien wat normaliseren.

Maar goed. Ik bekijk het vooral vanuit eigen (consumenten/ hobby) perspectief.

Sws is het vrij "gevaarlijk" dat deze aandelen zo overgewaardeerd zijn. Vor elke dollar die eruit komt steken ze er 40 in. Dat lijkt mij op de lange termijn niet houdbaar/ gezond.

En uiteindelijk zal de rekening, als deze bubbel gigantisch leegloopt weer bij de gewone burger terechtkomen. Zelfs bij burgers die er helemaal niets mee hebben.

[ Voor 25% gewijzigd door Format-C op 07-11-2026 11:04 ]

[asing]

Format-C schreef op zaterdag 7 november 2026 @ 11:02:
[...]
Als die grote bedrijven minder waard zijn, en dus minder kunnen investeren/ kopen, zullen de prijzen van RAM en GPU's misschien wat normaliseren.

Maar goed. Ik bekijk het vooral vanuit eigen (consumenten/ hobby) perspectief.

Je bekijkt het vanuit jezelf maar het hardware probleem is veel groter. Compute kost gewoon veel meer dan voorheen en dat merken we allemaal. Uitbreiden of vervangen van je on premises servers is schreeuwend duur en als je denkt dat je beter een server in Azure kan huren, dat wordt ook snel duurder. Die extra kosten worden afgewenteld op de afnemers.

Dus het is voor iedereen beter als die bubbel barst.

[RM-rf]

Format-C schreef op zaterdag 7 november 2026 @ 11:02:
[...]

Als die grote bedrijven minder waard zijn, en dus minder kunnen investeren/ kopen, zullen de prijzen van RAM en GPU's misschien wat normaliseren.

Maar goed. Ik bekijk het vooral vanuit eigen (consumenten/ hobby) perspectief.

Punt is dat als de aandeelkoersen flink dalen, de schulden bij bedrijven als NVIDIA blijven bestaan en om die terug te betalen hebben ze de extra inkomsten hard nodig.

Als je wens is dat de hardware prijzen dalen is het belangrijker dat er meer concurrentie komt onder de bedrijven die deze hardware maken, en vrije handel daarin, maar dat is eigenlijk juist eerder minder geworden...

Nog erger, de solide inkomstenbron en winsten die NVIDIA maakt met hun Hardware is langzaam bezig van hen ook een soort van financieel investerings-construct te maken, waarbij zij zelf lenen, maar gelijktijdig ook hun eigen aandelen terugkopen en een enorm eigen vermogen aanhouden van ruim boven hun jaarlijkse winst... Terwijl ze ook zelf investeren in andere bedrijven en projecten (als OpenAI dus)

Uit The Real Story Behind Nvidia's $25 Billion Debt Deal

That is an important shift. See that Nvidia is not only issuing debt for itself. Its credit strength is now helping other projects borrow money too. Without Nvidia's lease, the financing looks weaker. With Nvidia's lease, the project becomes more financeable.

That is the first layer. The second layer is even more interesting. Nvidia is increasingly part of the collateral structure beneath the sector's capital spending. At one level, Nvidia sells investment-grade bonds to institutional investors. At another, Nvidia-backed projects can raise riskier financing because its presence lowers perceived risk. In both cases, Nvidia's financial standing is doing work beyond its own balance sheet.

That makes Nvidia a different kind of company than a traditional semiconductor supplier. It is becoming one of the names that helps other capital-intensive projects get funded.

helaas is het niet zo simpel dat als dat soort financiele constructies in elkaar klappen, dat hardware zelf ook gelijk een stuk goedkoper wordt... in het meest negatieve geval zal er nog zeker 5 jaar vooral extra terugverdiend worden aan vergrote marges op hardware, juist omdat dat een gegarandeerde cash-cow blijft waarbij er geen open concurrentie mogelijk is.

[asing]

RM-rf schreef op zaterdag 7 november 2026 @ 16:07:
[...]
Als je wens is dat de hardware prijzen dalen is het belangrijker dat er meer concurrentie komt onder de bedrijven die deze hardware maken, en vrije handel daarin, maar dat is eigenlijk juist eerder minder geworden...

Er is een soort rat race ontstaan waarbij meer en betere AI wordt gemaakt. Dat wordt allemaal gefinancierd met leningen en fictief rondgepompt geld.

Als dat feestje stopt is er bij Hynix. Micron en nVidia weer ruimte om aan de consument te denken. Nu maken ze nog woekerwinsten met heel duur en heel snel geheugen dus dat blijven ze wel doen zolang er vraag is.

Over dat laatste : wat we nu zien is dat de wereld zich keert tegen datacenters. De tijd van het uitbundig bouwen van die dingen lijkt over te zijn. En als je geen datacenters kan bouwen dan kan je ze ook niet vullen.

[nzall]

Ik heb zelfs begrepen dat er miljarden aan ongebruikte AI GPU chips liggen in allerhande warenhuizen omdat de datacenters waarin die geplaatst zouden worden maanden of zelfs jaren vertraging hebben opgelopen. Dus de kans bestaat dat als er minder datacenters komen dat er ineens geen vraag meer is voor die nieuwe GPUs...

[Wozmro]

Het lijkt mij niet dat datacenters bijbouwen compleet verboden zal worden.

Wel zal (hopelijk) het regelgevend kader veel stricter worden. Waaruit volgt dat bedrijven een stuk innovatiever zullen moeten worden.

Ik zie geen fundamenteel probleem.

[dmantione]

De vraag naar GPU's is zo hoog omdat kunstmatige intelligentie zo goedkoop is; vaak zelfs gratis. Die KI wordt gesubsidieerd door enorme hoeveelheden geld die van de beurs is opgehaald. Nu de geldkraan langzaam dichtgaat vervalt ook motor achter de vraag naar GPU's.

Een rem op nieuwe rekencentrums kan helpen om de vraag naar GPU's, geheugen en SSD's weer in balans te krijgen en daardoor prijsdrukkend werken, Bestaande GPU-capaciteit zal duurder verkocht worden waardoor de tokenprijs sneller omhoog zal gaan.

[Lordy79]

@dmantione de vraag is of gebruikers die AI nu gratis of voor een prikkie gebruiken ook bereid zijn te betalen.

Zakelijke gebruikers denk ik wel. Zelf zou ik bereid zijn 500 euro per maand te betalen voor hetgeen ik nu krijg voor 50 euro. Dat scheelt nogal wat!

Dat geldt natuurlijk niet voor iedereen. Ik ben reuze benieuwd hoe zich dat ontwikkelt. Maar 100 miljoen mensen die 500 euro pm aan omzet opleveren is toch wel serieus geld.

[Sissors]

RM-rf schreef op zaterdag 7 november 2026 @ 16:07:
[...]

Punt is dat als de aandeelkoersen flink dalen, de schulden bij bedrijven als NVIDIA blijven bestaan en om die terug te betalen hebben ze de extra inkomsten hard nodig.

Maar ze zullen altijd hun inkomsten optimaliseren, met of zonder schulden. Dus dat lijkt mij niet direct veel impact hebben.

[asing]

Wozmro schreef op zaterdag 7 november 2026 @ 18:39:
Het lijkt mij niet dat datacenters bijbouwen compleet verboden zal worden.

Wel zal (hopelijk) het regelgevend kader veel stricter worden. Waaruit volgt dat bedrijven een stuk innovatiever zullen moeten worden.

Ik zie geen fundamenteel probleem.

Het wordt nog gekker. Degenen die een datacenter willen bouwen moeten soms ook de power plant bouwen. Het loopt al een paar jaar maar de USA heeft een kerncentrale op Three Mile Island staan. Microsoft betaalt de heropening en neemt de komende 20 jaar de stroom af voor hun datacenters.