Gathering of Tweakers

quote:

Rukapul schreef op vrijdag 11 april 2008 @ 09:47:
Rond de jaarwisseling hebben een aantal mensen hier hun rendementen over vorig jaar gepost. Hoe zit dat nu? Heeft de kredietcrisis een gat in je portefuille geslagen of sta je er nog redelijk voor door doordat je liquide zit?

* Rukapul heeft op dit moment een YTD van -10%.

Omdat ik m'n beleggingen deels had afgebouwd heb ik nu ca 20% minder belegd dan vorig jaar. Hierdoor is m'n negatieve rendement tot nu toe ongeveer gelijk aan m'n positieve rendement vorig jaar. Valt me al met al hard mee, al verwacht ik nog een flinke dip.

* priens staat op een YTD van -3,48%
And counting... Helaas, want de timing van m'n laatste twee trades waren uiterst beroerd. Woensdagochtend m'n Puts April 450 verkocht met flink verlies (om vervolgens de boel te zien wegzakken 's middags en gisteren ) en gisteren iets boven het daylow long gegaan met TL436. Dat ging lekker totdat General Electric om de hoek kwam kijken... Die -3,48% zal dus waarschijnlijk helaas nog oplopen.
Ik had verwacht dat we toch wel richting de 466-470 zouden gaan om vervolgens een wat serieuzere correctie te gaan maken, maar misschien is eerder deze week de top al gezet... We gaan 't zien.

quote:

Rukapul schreef op vrijdag 11 april 2008 @ 09:47:
Rond de jaarwisseling hebben een aantal mensen hier hun rendementen over vorig jaar gepost. Hoe zit dat nu? Heeft de kredietcrisis een gat in je portefuille geslagen of sta je er nog redelijk voor door doordat je liquide zit?

* Rukapul heeft op dit moment een YTD van -10%.

Omdat ik m'n beleggingen deels had afgebouwd heb ik nu ca 20% minder belegd dan vorig jaar. Hierdoor is m'n negatieve rendement tot nu toe ongeveer gelijk aan m'n positieve rendement vorig jaar. Valt me al met al hard mee, al verwacht ik nog een flinke dip.

Ik had hier begin januari een ongerealiseerd rendement van 28% ofzo gepost. Bij mij is dit op dit moment ongeveer 48% gerealiseerd geworden + een paar procent verlies ongerealiseerd.

Die gerealiseerde winst is in zekere zin een 'gelukje'; 70% van mijn portefeuille bestaat uit IVIS en woensdag ging er een overnamebod van start. Daarnet heb ik bevestiging van deelname gekregen, dus dat zit alvast goed.
Op dat gebied heeft de kredietcrisis mij niet echt parten gespeeld, alhoewel dat aandeel de laatste 6 maand ook enorm gezakt was. Maargoed, het was een bedrijf met potentieel en aan kwaliteit moet je vasthouden vind ik...

Voor de rest heb ik een bovengrens wat betreft geld dat ik beleg in aandelen, maar met het oog op de cash die ik binnen de twee maand ga binnenkrijgen heb ik de afgelopen tijd tijdens de extreme dalingen voorzichtig bijgekocht. Voorlopig sta ik met de nieuwe aankopen ook een dikke tien procent in de plus.

Alleen Apple staat nog op -6% (zeker met de val van de dollar zal dat uiteindelijk nog veel meer zijn), maar ook hier ga ik geen verlies nemen en wacht liever tot er terug winst uit te halen valt. Apple lijkt mij op de lange termijn zeker iets waar nog veel groei in kan zitten. Het feit dat ze nu de #1 muziekverkoper zijn in de US of A toont toch aan dat ze innovatief zijn, en dat hebben techbedrijven nu eenmaal nodig.

quote:

Lean schreef op donderdag 10 april 2008 @ 15:45:
[...]


Oej, dat was net even wat te vroeg

Yup. Beroerde trade dit (understatement).

Ik dacht net hmm laat ik eens wat puts 450 aanschaffen. Is m'n order met limit 1,20 (de laat was 1,25) net gebounced. Nog geen minuut daarna knalt de hele boel naar beneden en nu is die put €5,- waard
Gelukkig alleen missed money, geen lost money

quote:

Devil schreef op vrijdag 11 april 2008 @ 15:48:
Ik dacht net hmm laat ik eens wat puts 450 aanschaffen. Is m'n order met limit 1,20 (de laat was 1,25) net gebounced. Nog geen minuut daarna knalt de hele boel naar beneden en nu is die put €5,- waard
Gelukkig alleen missed money, geen lost money

Ik had hem wel

quote:

Devil schreef op vrijdag 11 april 2008 @ 10:21:
[...]

200 euro kun je 1 out of the money optie contract mee kopen, 9 aandelen tomtom, een stuk of 20 turbo's en futures hoef je helemaal niet aan te denken
Om die 9 aandelen tomtom te kopen betaal je vervolgens een half aandeel transactiekosten en ook weer een half aandeel kosten als je weer verkoopt.
TomTom moet dan dus minimaal 10% stijgen om uberhaupt quitte te spelen.
Met opties is het helemaal riskant, dan kun je in 1 dag je hele 'kapitaal' zien verdampen.

Ik denk dat je minimaal een euro of 2000 nodig hebt om winst te maken met opties en voor aandelen zou ik toch voor minimaal 5000 gaan.

Dat is wel heel erg jammer. Dus ik kan voorlopig niet beginnen. Naja dan maar beursgame tot ik wat emotie loze kapitaal heb.

PS: dat ''1 out of the money optie contract'' is het proberen waard ?

Je kan met een spike de juiste richting op wat geld pakken. Je kan het ook allemaal binnen 2 minuten kwijt zijn.

Lekker droog blijven oefenen en wachten tot je wat meer kapitaal tot je beschikking hebt.
Het kan zijn dat je met 1 OTM optie inderdaad een leuke klapper maakt, maar de kans is vele malen groter dat je meteen je 200 Euro kwijt bent.
Zeker als je ziet dat er tegenwoordig ook dagopties zijn, dat gaat helemaal hard!

Dagopties lijken me trouwens wel leuke opties om te schrijven, als ik wat meer tijd heb moest ik me daar maar eens in verdiepen. Elke dag een nieuwe dagoptie schrijven met als bescherming een gekochte week- of maandoptie lijkt me wel een leuke strategie. Iemand andere ideeen?
Is er hier iemand die ervaring heeft met het schrijven van dagopties?

Ja je zou je risico kunnen afdekken met een maandoptie met een lagere strike (als je calls verkoopt) het probleem is alleen dat je bij je dagoptie aan het einde van dag 2 meteen kan betalen.
Stel je koopt de maand call 440 en je schrijft C455 op een koers van 450 dan zou je denken dat je redelijk safe zit. Toch kan het gebeuren dat de aex twee dagen later op 460 staat. Dat kost je dan 500 euro per contract. Maar je maand call zal dan ook zo'n 5 euro hoger staan, wat dat betreft een aanvaardbaar risico. Helaas werkt het ook andersom. Een eindedag van 450 levert jouw de optiepremie op, maar je call staat ook flink lager. Maar dan kun je het spelletje nog een keertje doen.
Ik denk dat de praktijk een beetje moet uitwijzen of je op die manier echt geld kunt verdienen. Zo lang je alles behoorlijk in the money houd lijkt het risico in iedergeval aanvaardbaar.

Dit is inderdaad ook een mogelijkheid ja. Zelf zat ik meer te denken aan het schrijven van strangles. Stel de AEX staat op 450, ik zou dan net voor 17.30u bijvoorbeeld een call 455 en een put 440 kunnen schrijven (of wat verder OTM). Dan een nog verdere OTM week- of maandput (en/of call) kopen om zo het eventuele verlies te beperken bij al te heftige bewegingen.
Ditzelfde trucje blijven herhalen (eventueel met doorrollen van de gekochte opties) tot de expiratie van deze.

In geval van hoge volatiliteit (nu dus...) zou dit niet heel goed werken, maar je zou het kunnen toepassen rekening houdend met de huidige trend.

Interessant?

Denk het niet, als ik nu kijk naar wat de A14 doet (terwijl het 12:00 is) dan staat bij aex 450 de P440 op bid 0,1 en de c555 op 0,05. Dat is dus €15,- premie per geschreven strangle.

@priens:

Ik heb geen ervaring met dagopties (nog geen tijd gehad en volgens mij zijn ze bij IB niet eens beschikbaar), maar wat je ook zou kunnen doen is het volgende.
Eerst een verwachting waar jij denkt dat het gaat expireren. Als je verwacht dat er netto 0 beweging zal zijn tot morgenmiddag 4 uur, dan zou je bijvoorbeeld de

P -452 @ 2.75
C -452 @ 1.80
P 550 @ 1.80
C 554 @ 0.90
(ik ben uitgegaan van de laatste prijzen rond 15.55)

investering: 0.15
Max. winst bruto: 1.85

Geen verlies tussen 550.15 en 553,85
Kan dus best wel lucratief zijn. En als je nu niet alles in één keer opzet, dus als het hoog staat de put kopen en de call verkopen en dan bij een daling de put verkopen en de call kopen, dan kun je ook ervoor zorgen dat je helemaal geen risico meer hebt.

quote:

stin schreef op maandag 14 april 2008 @ 16:21:
@priens:
Kan dus best wel lucratief zijn. En als je nu niet alles in één keer opzet, dus als het hoog staat de put kopen en de call verkopen en dan bij een daling de put verkopen en de call kopen, dan kun je ook ervoor zorgen dat je helemaal geen risico meer hebt.

Kortom, als je het risico wilt lopen dat dat niet gebeurd, loop je geen risico meer...

quote:

stin schreef op maandag 14 april 2008 @ 16:21:
@priens:

Ik heb geen ervaring met dagopties (nog geen tijd gehad en volgens mij zijn ze bij IB niet eens beschikbaar), maar wat je ook zou kunnen doen is het volgende.
Eerst een verwachting waar jij denkt dat het gaat expireren. Als je verwacht dat er netto 0 beweging zal zijn tot morgenmiddag 4 uur, dan zou je bijvoorbeeld de

P -452 @ 2.75
C -452 @ 1.80
P 550 @ 1.80
C 554 @ 0.90
(ik ben uitgegaan van de laatste prijzen rond 15.55)

investering: 0.15
Max. winst bruto: 1.85

Geen verlies tussen 550.15 en 553,85
Kan dus best wel lucratief zijn. En als je nu niet alles in één keer opzet, dus als het hoog staat de put kopen en de call verkopen en dan bij een daling de put verkopen en de call kopen, dan kun je ook ervoor zorgen dat je helemaal geen risico meer hebt.

Dit is dus precies wat ik bedoel ja. Voor een lager risico of bij hogere volatiliteit de opties wat verder OTM kiezen.
Voorlopig heb ik er nog geen tijd voor en inderdaad, IB heeft deze dagopties (nog) niet. Maar wellicht interessant om me eens in de gaan verdiepen.

@Devil, ik bedoel dus vandaag opties schrijven die morgen aflopen. Geen opties die dezelfde dag nog aflopen, dan hebben die OTM opties inderdaad bijna geen waarde meer.

Ok, vanwegen je vlak voor 17:30 regel dacht ik dat het je om de aflopende dag opties ging.
Ik zou er een paar dagen droog mee oefenen en je spread zorgvuldig kiezen op basis van de (verwachte)volatiliteit. Op zich is het dan wel te doen om het risico binnen de perken te houden, maar ik verwacht niet dat je er makkelijk mega winsten mee kunt halen

De 3-maands en langere euribor rente stijgt de laatste dagen weer:
16-04-2008 4,774 %
15-04-2008 4,764 %
14-04-2008 4,753 %
11-04-2008 4,747 %
10-04-2008 4,744 %
09-04-2008 4,744 %
08-04-2008 4,742 %
07-04-2008 4,742 %
04-04-2008 4,741 %
03-04-2008 4,741 %

Zeer irritant dat de dagopties niet beschikbaar zijn in IB
Zou er graag mee handelen maar dat gaat nu dus niet..

Ik dacht dat ze er wel mee bezig waren en ze binnenkort aan zouden bieden.

quote:

MrJ schreef op woensdag 16 april 2008 @ 21:13:
Ik dacht dat ze er wel mee bezig waren en ze binnenkort aan zouden bieden.

Wie? Todays of IB?

IB. Las het op 't IEX forum.

Kijken of er dan wat meer volume en kleine spread komt. Maar toch, dagopties = casino.

Even een reminder: morgenavond worden (after hours) AMD cijfers gepubliceerd. Zorgt meestal voor nog al wat spektakel na 22.00 uur, i.h.a. is prijsvorming dan enigszins irrationeel. Ik heb i.i.g. al verschillende keren (na Q cijfers) goed kunnen kopen danwel verkopen. Hoop dat dit morgenavond weer het geval is.

Ik weet het niet, maar iets zegt me dat de cijfers van AMD gaan tegenvallen.
Intel cijfers werden wel goed onthaald, maar daar merkten we hier weinig meer van jammer genoeg... Ik heb m'n AEX TL's vandaag gelukkig kunnen lozen met een bescheiden winstje (9%). Ik zat long sinds vorige week donderdag, dus ik heb best een beetje buikpijn gehad deze week, vooral toen ze vrijdag op winst stonden en ik vergeten was een stop-loss in te stellen op winst. Uiteraard kwam GE net met teleurstellende cijfers toen ik onderweg was ! In ieder geval blij dat ik geen verlies genomen heb toen. Wellicht had er meer ingezeten, maar winst is winst toch?
M'n timing is nog niet optimaal merk ik wel...

AMD cijfers

SUNNYVALE, Calif.--(BUSINESS WIRE)--AMD (NYSE:AMD - News) today reported first quarter 2008 revenue of $1.505 billion, a net loss of $358 million, or $0.59 per share, and an operating loss of $264 million. These results include an impact of $50 million, or $0.08 per share, from ATI acquisition-related charges. First quarter revenue decreased 15 percent compared to the fourth quarter of 2007 and increased 22 percent compared to the first quarter of 2007. In the fourth quarter of 2007, AMD reported revenue of $1.770 billion, a net loss of $1.772 billion, and an operating loss of $1.678 billion. In the first quarter of 2007, AMD reported revenue of $1.233 billion, a net loss $611 million, and an operating loss of $504 million.


Google cijfers

SAN FRANCISCO (Reuters) - Google Inc (NasdaqGS:GOOG - News) on Thursday posted a 31 percent rise in net profit on 42 percent revenue growth, defying predictions the company is having trouble converting Web searchers into advertising viewers. Google shares shot up 11.5 percent to $501 in extended trade.

The Internet leader, one of the hottest technology stocks of 2007, had erased last year's 50 percent gain this year on investor fears that the online advertising industry is maturing and vulnerable to a weakening economy.

First-quarter net income rose to $1.31 billion, or $4.12 per diluted share, from $1.0 billion, or $3.18 cents a share, in the year-earlier quarter. Excluding one-time items and stock option expenses, profit was $4.84 a share. Gross revenue rose 42 percent to $5.19 billion. By contrast, its revenue grew at a 63 percent rate in the same quarter a year ago.

Wall Street was looking for an average profit, excluding one-items, of $4.53 per share, according to Reuters Estimates. The average forecast for net profit was $3.93 per share. Revenue was expected, on average, to grow 40 percent to $5.13 billion, according to Reuters Estimates.

grizzlybeer wijzigde dit bericht 17-04-2008 22:21 (44%)

Iemand GOOG? +17% after market (en dat is bijna 80$ p/s)

Nee, helaas...

Koers AMD heeft after hours uiteindelijk nauwelijks bewogen (nu rond de $6.20, even hoog als officiele sluiting).

Ik ben zelf de laatste tijd minder positief over AMD. Heb destijds flink ingeslagen (nou ja, voor mijn doen dan) op $5.50. Dit omdat AMD an sich een goede overnamekandidaat is op dit niveau.

Maar wat ik me daarna pas realiseerde is dat de overnemende partij wellicht niet zo maar door kan gaan met het produceren van x86 chips. Tenminste, hier ga ik van uit. Al zijn er toch openingen op dit gebied, dan zal Intel m.i. in ieder geval zoveel mogelijk barrieres opwerpen.

Dit zou dus kunnen betekenen dat AMD een zeer bijzonder bedrijf is: namelijk dat het effectief niet overgenomen kan worden (want daardoor wellicht waarde-vernietiging).