Exchanged Trade Funds

[SnoopThaDoctor]

Ik denk erover maandelijk of per kwartaal extra geld in een ETF te stoppen, voor de lange termijn.

1. Zijn er ETFs die ik beter kan vermijden, of ETFs waar ik zeker iets mee moet doen?
2. Bij welk bedrijf kan ik dit het beste doen? Online Brokers? Banken?

Dank!

[t_captain]

Ik las laatst een erg positieve recensie van een Eurostoxx 50 tracker van Deutche Bank.

Zie voor de recensie: http://www.capitalconsult.nl/id1097.htm (overigens deze column vind ik toch al waardevol omdat je steeds goed gewezen wordt waar je op moet letten bij verschilende soorten beleggingen).

[Arsenius]

Zelf speel ik weleens met iShares AEX. Ze volgen precies de AEX, en het is veel goedkoper dan een beleggingsfonds ( management fee etc).

Voor meer info, google er maar op.

[Rukapul]

ETFs die je beter kunt vermijden (zeker voor de lange termijn) zijn in elk geval leveraged of inverse trackers.

Verder kun je beter opletten dat je geen tracker neemt waarbij de enige aanbieder ervan ook de index bepaald. Ook zou ik niet gaan voor een tracker die een te smalle, wisselvallige, onevenwichtige of willekeurige index volgt, bijvoorbeeld de AEX. Er hoeft maar een buitenlands fusie bedrijf te komen die denkt dat een hoofdkantoor in Amsterdam met een Euronext notering wel leuk is en voor je het weet beleg je voor 20% meer in commodities dan de maand ervoor. Dat soort willekeur is niet geschikt voor de lange termijn.

ETFs koop je typisch bij brokers/banken. Let er bij de keuze van de broker/bank op of de transactiekosten voor de kwartaalinleg niet teveel worden. Als dat wel zo is dan kun je eventueel overschakelen op beleggingsfondsen die een index volgen. Kijk wel heel goed naar de TER (total expense ratio, jaarlijks) + transactiekosten (eenmalig).

Let bij het aankopen van ETFs die genoteerd staan aan buitenlandse beurzen hoe het zit met belasting op dividend. In Nederland (en bijvoorbeeld Ierland) geldt er geen inhouding of is deze heel eenvoudig te verrekenen bij de belastingaangifte. In enkele andere landen is de voorheffing niet of met slechts een boel werk terug te krijgen of te verrekenen.

ETFs zijn simpele producten die heel complex zijn gemaakt. Hierdoor zitten er allerlei risico's aan vast. De simpelste ETF zou gewoon de onderliggende aandelen bij een bewaarbedrijf in bewaring geven en verder niets doen. In werkelijkheid leent men aandelen uit, handelt men in derivaten in plaats van de onderliggende waarden. Er zijn bijvoorbeeld ook twee methoden waarop een ETF de aandelen aan kan kopen. De details zijn me ontschoten, maar je komt vast het woord swaps een keer tegen als je erin duikt.

Persoonlijk hecht ik er waarde aan dat dividend niet ergens anders blijft kleven en dat de ETF aanbieder het merendeel daadwerkelijk in de onderliggende waarden heeft geinvesteerd en dat het tegenpartijrisico in beginsel beperkt is (ETF aanbieder failliet). Het blijft echter zeer complexe materie.

[ Voor 10% gewijzigd door Rukapul op 19-07-2010 09:41 ]

[writser]

SnoopThaDoctor schreef op maandag 19 juli 2010 @ 00:48:
Ik denk erover maandelijk of per kwartaal extra geld in een ETF te stoppen, voor de lange termijn.

1. Zijn er ETFs die ik beter kan vermijden, of ETFs waar ik zeker iets mee moet doen?
2. Bij welk bedrijf kan ik dit het beste doen? Online Brokers? Banken?

Dank!

1. Als je solide wil investeren met niet extreem veel geld kies dan een beperkt aantal ETF's die samen veel regio's / bedrijven / investeringen bevatten. Geen speelgoed zoals leveraged / inversed ETF's of hele gespecialiseerde ETF's (er is zelfs eentje gespecialiseerd in 'cancer research' dacht ik). Kijk op internet hoe groot de jaarlijkse management-fee is. Voor de grootste ETF's zou dat niet veel hoger moeten zijn dan 0.5%. iShares, Lyxor en EasyETF zijn grote partijen die je waarschijnlijk niet heel hard naaien. Een conservatief voorstel voor een portefeuille:

30% ETF in een globale index
20% ETF in Europa, zoiets bijv.
10% ETF in Emerging markets
40% ETF in staatsobligaties. (als tegengewicht, staatobligaties doen het over het algemeen goed als aandelen slecht gaan en vice versa)

Dan heb je een leuke gespreide beleggingsportefeuille zonder al te veel overhead - en transactiekosten. Als je bereid bent meer risico te nemen kun je bijv. de obligaties en globale index minderen en meer in speculatieve gebieden (zuid amerika, azie) of beleggingen (grondstoffen?) stoppen. Of de globale tracker er uit en iets van de USA er in. Wat jij leuk vindt.

2. Vervolgens wil je die dingen aanschaffen voor een redelijke prijs (geen market order!) en er niet meer naar omkijken. Als particulier betaal je je helemaal blauw aan transactiekosten op de beurs dus zie het als een investering voor de lange termijn, tenzij je de bank graag wil spekken. Iets als Alex of Binck lijkt me prima, is volgens mij wat goedkoper dan je eigen bank.

[ Voor 9% gewijzigd door writser op 19-07-2010 23:51 ]

[Rukapul]

writser schreef op maandag 19 juli 2010 @ 23:44:
40% ETF in staatsobligaties

Imho zijn er vrijwel geen goede ETFs hiervoor. Als particulier kan een hoogrentende spaarrekening een redelijk alternatief vormen.

Als je bereid bent meer risico te nemen kun je bijv. de obligaties en globale index minderen en meer in speculatieve gebieden (zuid amerika, azie) of beleggingen (grondstoffen?) stoppen.

Lange termijn en niet meer naar om kijken is moeilijk te verenigen met puur speculatieve beleggingen als grondstoffen.

[writser]

dit zijn er een paar met geen hele hoge management fee. Ik weet niet wat je bezwaren precies zijn? (aan de andere kant: ik heb zelf ook een spaarrekening i.p.v. deze )

En grondstoffen doe ik zelf ook niet . Maar veel mensen willen graag in goud beleggen en misschien is een tracker op goud in je portfolio wel een redelijke belegging. Ik geef alleen wat voorstellen, het mooie is dat je met een paar ETF's makkelijk een leuke strategie kan samenstellen. Een paar grote ETF's spreiden je risico veel meer (en schelen een lading transactiekosten) vergeleken met zelf aandelen en obligaties kopen. En je hebt niet de idiote instap-, jaarlijkse- en uitstapkosten (en dubieuze performance) van een beleggingsfonds.

[ Voor 39% gewijzigd door writser op 20-07-2010 07:56 ]